Im Gegensatz zu thesaurierenden Fonds schütten diese Anlagen, die erwirtschafteten ordentlichen und außerordentlichen Erträge direkt an die Anteilsinhaber aus. Zu den ordentlichen Erträgen zählen Dividenden oder Zinsen, während zu den außerordentlichen Erträgen Gewinne aus Wertpapierverkäufen gehören. Der Betrag, der pro Anteil in der Basiswährung des Fonds ausgeschüttet wird, wird in regelmäßigen Abständen vom Fondsmanager bekannt gegeben und veröffentlicht.
Der Anteilpreis eines Investmentfonds vermindert sich am Tag der Ausschüttung um diesen Betrag. Fonds werden häufig mit einer ausschüttenden und eine thesaurierende Tranche aufgelegt. In der Regel werden die ausschüttenden Tranchen als A-Anteile bezeichnet, die thesaurierenden Tranchen als B-Anteile.
Am Tag der Ausschüttung vermindert sich der Anteilpreis des Investmentfonds um den Betrag der Ausschüttung. Die meisten Fonds sind in zwei Formen erhältlich: ausschüttend (A) und thesaurierend (B). Im Allgemeinen werden die A-Anteile als ausschüttende Tranchen bezeichnet, während die B-Anteile die thesaurierenden Tranchen darstellen.